記者 李珺綺、向時薇、貝安娜／採訪報導
在科技的進步下，從最直接的現金支付演進至行動支付，現代人的消費方式正逐漸改變。而Buy Now Pay Later 此等支付方式近年在社會上開始流行，其發展歷程不僅揭示了金融科技如何影響人們的消費心理，亦反映出信用與債務之間不容忽視的考量與取捨。人們在享受其消費便利性的當下，其背後潛藏的法律與財務風險，則隨之逐漸浮現。
BNPL概念演進
Buy Now Pay Later（下稱BNPL）為一種申請低門檻且可延後付款的消費模式，稱為「先買後付」或「分期免息購物」。三信銀行職員王書政介紹，此消費模式的概念並非近期才出現，早在數十年前，就有類似「先享受、後付款」的金融操作模式。
國立政治大學金融系教授殷乃平說明，在2008年左右，美國銀行曾在房地產市場推行「先住後付」的貸款模式，民眾不用先付訂金，只需按月繳納分期款就能入住；若最後放棄購買，僅需將房屋歸還銀行即可。他解釋，當時房價持續上漲，銀行認為風險可控，便將房地產作為抵押品，不料金融海嘯來襲，房價暴跌，許多銀行因此破產。殷乃平指出，BNPL的核心概念「先享受、後付款」其實早已存在於金融操作理論之中，只是在過去多有受限，所以無法大規模推行。但是現在數位支付平台與大數據的快速發展，「先享受、後付款」不再只是理論，而是一種可實際操作的消費模式。
流程簡化 降低門檻
在消費金融工具上，BNPL、傳統借貸與信用卡間存在顯著差異。王書政說明，BNPL是一種以簡化申請流程、降低使用門檻為特徵的消費模式，提供零利率、短期的分期付款並且結合熱門的消費地點，從而吸引學生族群。他接續補充，其與傳統分期付款、信用貸款最大的差異在於，BNPL無須進行信用查詢，審核機制相對寬鬆，因此更容易吸引消費者使用。
在傳統金融服務中，信用卡與傳統借貸是兩種主要的分期付款方式。對此，世新大學財務金融學系教授曾昭玲解釋，信用卡的分期付款屬於授信，須經嚴謹審核後對消費者了解透澈才會借錢；同時，因額度有限，核准金額將有所限制。在傳統借貸，則於每次貸款均需重新審核，審查標準比信用卡更為嚴格，但貸款額度通常較高，例如房貸即屬其中一種。
曾昭玲進一步說明，在傳統信貸與信用卡審核過程中，金融公司會透過財團法人金融聯合徵信中心（下稱聯徵中心）調閱申請者的信用資料。聯徵中心是由中央銀行指導成立、並與多家金融機構共同出資組成的信用資料庫，當申請人提出貸款或信用卡申請時，銀行可查閱其信用紀錄，評估其信用風險與還款能力。
此外，曾昭玲補充，由於多數提供BNPL支付的公司規模較小，尚未與聯徵中心接軌，因此無法透過信用分數全面評估使用者的還款能力，其信用紀錄也無法與信用卡系統整合。相較之下，信用卡仍具備國際通用與信用累積等功能，在跨境或高額交易中仍具有其價值。
免除徵信 增加風險
殷乃平強調，先買後付涉及多項金融問題，包括消費者是否按時付款、可能產生的壞帳與處理方式，因此服務推出時是否進行徵信及評估消費者信用，乃關鍵之所在。同時，玉山銀行襄理王文宏亦說明，BNPL與傳統信貸或信用卡不同，不需調閱消費者的「聯徵資料」——亦即金融機構用以評估個人信用分數的紀錄。由於BNPL的交易不會反映在聯徵中心，因此使用者的還款行為不會留下信用紀錄，對於業者而言相對增加其風險。
對於小額消費者而言，王文宏表示，BNPL提供更便捷的資金管道，讓人們能跨境或在不同平台上輕鬆購物。不過，若同時使用多個BNPL渠道，可能因各個平台間缺乏資訊共享，使用者往往難以掌握自身的總負債情況，反而提高違約風險。
曾昭玲則指出，BNPL所反映的是金融工具的中性特性，即其價值並非內在固有，而取決於制度設計與使用者行為；換言之，BNPL的正負影響來自於平台監管強度與使用者風險意識的差異。
立法監管未明 消費者保障存疑
作為新的支付選擇，BNPL在帶來消費便利的同時，爭議與風險也逐漸浮上檯面，監管與立法制度能否跟上金融科技的發展，成為一大課題。
金管會已於今（2025）年公告，BNPL係基於買賣商品或服務所衍生之應收債權轉讓後之分期還款服務，非屬金融特許業務，業者和消費者應依民法及契約約定條款辦理。由於尚無明確法規定義BNPL為「信貸產品」或「金融業務」，此模式在實務操作上往往處於模糊地帶。
王文宏表示，BNPL表面上看似與信用卡分期相似，但本質並不相同；信用卡交易受《銀行法》及《金融消費者保護法》規範，放款前須經嚴格授信審核。如銀行發卡前會檢查持卡人的收入、信用紀錄，確認借款能力；交易時也會有分期利率、最低還款額等規定。而BNPL業者多以第三方支付平台操作，平台僅需完成公司登記即可提供放款。
而在國際上，美國與歐洲部分地區已開始對BNPL交易設立消費者保護規範，如限制高利率、要求交易條款透明及提供明確還款提醒，以避免消費者過度借貸。以歐洲為例，歐盟於2023年修訂了《消費信貸指令第二版》（Consumer Credit Directive 2, 下簡稱 CCD2）要求成員國在2025年11月20日前將其納入國內法。根據CCD2修訂，BNPL服務被確定為信貸產品，須遵守三項主要規範：一、設置費用上限，以防止過高收費；二、進行信用評估，確保消費者具備還款能力；三、提高交易透明度，使消費者充分了解付款條件與責任。
花錢無感 財務平衡需自律
王文宏提醒，BNPL雖可延後付款，但若消費者對自身支出缺乏警覺，在多個平台高頻率小額消費、對先買後付產生依賴性、超前消費等，都可能在不知不覺中增加短期支出，造成負債滾雪球式累積。
使用者王欣欣表示，曾在大學時期看到該產品提供優惠折扣，便以試用的心態完成註冊。便利的操作與申辦的低門檻讓她驚覺，若未留意，短期負債可能迅速累積。她坦言，由於多用在小額消費，曾因忘記即時還款被自動扣款，而感受到「突然多出一筆支出」的壓力，從此即對BNPL提高警覺。
「你花的錢，是你未來要賺的，並不是過去賺的錢現在花，而是未來收入提前到現在使用。這正是先買後付的核心概念。」殷乃平指出，正如使用者所言，BNPL的便利確實能幫助短期週轉，但若超過自身承受能力，很容易讓日常生活的財務安排陷入混亂。
對此，殷乃平建議，BNPL消費的關鍵在於責任感——既然先買後付，就必須有意識地規劃還款，避免產生呆帳、壞帳。王欣欣也分享，兼顧享受與理財的核心在於兩點。其一，善用 BNPL 的優勢並規避風險，如僅利用平台的優惠折扣，而非仰賴其低門檻的借貸機制 ；其二，在使用BNPL的同時，即刻用手頭資金清債，避免債務累積，也預防因小額支付被忽略，而衍生後續的還款壓力。唯有堅持「責任感」與「自制力」，才能在消費與理財間取得良好平衡。
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